恒耀官网注册 老记吹“牛”|储能电池会是碳中和新“爆点”吗?百度汽车公司注册,这一产业链要火?
发布时间:2021-09-15 07:30:51

《老记吹“牛”》栏目,由《恒耀注册》资本市场资深的记者、编辑每天筛选一些行业、公司的亮点,为大家的投资决策提供辅助和参考。

储能电池会是新“爆点”吗?

要点:

1)储能市场规模可能超过动力电池,甚至可用万亿衡量。

2)一种技术路线是磷酸铁锂,另一种是钒电池,商业化前夕的朦胧期可能会被资本市场盯上。

今年来,最大的热点就是碳中和。今天,A股的碳中和板块又爆发了,利好消息持续在发酵。国家电网发布碳达峰碳中和行动方案,要提高清洁能源消纳能力,这是首个央企发布的碳达峰碳中和行动方案。沿着产业链下去,清洁能源储能可能会成为新的爆点。

有一个消息,宁德时代董事长曾毓群准备的“两会”提案,要加快电化学储能新型基础设施建设。曾毓群已把储能视作碳中和的“新基建”。在去年,宁德时代副董事长就表示,储能未来的市场规模甚至可能超过动力电池,甚至可以用万亿这样的产值来衡量。

储能,风电需要,光伏需要,锂电需要,氢能源需要……碳中和的万物需储能。

这是一个尚未完全商业化的市场,产业链可以挖一挖。A股真正正宗的储能概念股不多,去年底上市的派能科技(688063)算一个,这家公司94.9%的营收都是在储能电池。

它的原材料成本构成是电子元件、磷酸铁锂、铜箔、石墨、电解液、铝塑膜、隔膜。其中磷酸铁锂的采购占比为13.46%,其次就是机壳及结构件。可见,储能电池仍然是锂电池,而且使用的是磷酸铁锂电池。

磷酸铁锂电池的储能电池在通信基站的商业化应用很成功,所以中兴通讯是派能科技的重要客户之一。3月2日晚间,赣锋锂业也和一家企业达成战略合作,也是提供磷酸铁锂储能电池用于通信基站。

曾毓群看清楚了储能电池的困境,投资储能经济性差。去年,笔者曾参加过一次储能电池论坛,也问了中科院一些专家教授有关储能电池的情况。现在国内储能电池有两种路线,磷酸铁锂电池之外就是钒电池。特别是大规模储能环节,钒电池更适合。

但钒电池最大的问题是成本太大,比如钒电池储能系统,储能系统成本占比最大为钒电解液成本,占总成本的41%,电堆成本达到37%,两者总和达到78%。钒电池的材料成本高且配套设施不足,这意味商业化前夕的交易费用非常之高。

钒电池上游是钒铁,国内有钒矿资源的上市企业不多,攀钢钒钛(000629)是一家。

这么看磷酸铁锂电池和钒电池的比较优势,一个占成本低的优势,一个占储能高的优势。谁会成为储能电池的主流,市场会告诉我们,但这个朦胧期却是资本市场喜欢的。

(文/蟋蟀)

百度汽车公司注册完成,或带动自动驾驶产业链估值提升?

要点:

1)百度与吉利共同组建的汽车公司完成注册,借回港二次上市东风,百度自动驾驶业务或迎来估值提升。

2)智能汽车产业链条较长,百度自动驾驶估值提升后,关注与百度相关产业链个股。

昨天(3月2日),百度与吉利共同组建的汽车公司正式完成注册,名为“集度”,百度持股55%。对于名字的含义,有媒体报道说是“集百度AI能力之大成”。至于“AI大成之作”何时能见到,李彦宏此前提到计划在三年内推出一款全新智能电动车。

百度从主打搜索引擎业务渐转移到以AI云、自动驾驶为核心的策略时间不短,虽然李彦宏辟谣说“all in AI”不是自己说的,是百度集团总裁兼 COO 陆奇提的,但多年AI战略路途漫漫,时至今日终于也是有了一些成果。

早在2013年百度就在进行自动驾驶布局。现在来看,自动驾驶在技术先进性和商业落地的可能性,综合来看确实是业务中最高的。比较直接的成果则是百度的ASD(包含高精地图、自动泊车AVP、L3级别产品ANP)已和10个厂商合作,包括威马、蔚来等。

最近也有非常多的传言,百度可能会在3月回归港股二次上市,3月1日,百度还通过了1拆80的普通股拆股计划。假如百度今年真的回归港股,其自动驾驶能力可能将成为其价值重估的重要组成部分。

最近,瑞穗专门大幅上调百度的目标价格,称百度自动驾驶业务上调至400亿美元,而现在百度的美股总市值也才1000亿美元左右。另外,在今年年初,有女版巴菲特之称的“木头姐”甚至将百度当做“中国版的特斯拉”,认为在电动车行业除了特斯拉,在中国最看好的则是百度。

那么百度回港上市除了本身估值提升是值得大家关注的以外,还需要进一步关注与百度相关的智能汽车产业链。川财证券的研报表示,智能汽车的产业链长、系统复杂,需要芯片公司、软件公司、电子厂商及整车厂商共同完成。可见,在智能汽车发展的初期,除了预见巨头们最后能吃肉,也可以看到,产业链中的机会仍然很多,各大供应商也能分得一杯羹。

百度智能汽车相关个股:

禾赛科技(冲刺科创板IPO阶段):领先的激光雷达厂商,百度参与B轮融资,2019年百度是其第三大客户。据西部证券研报分析,禾赛科技高线数激光雷达价格性能已经赶超Velodyne,营收规模全球第二,毛利率领先竞争对手。

吉利汽车(0175.HK):作为百度战略合作伙伴与百度成立合资公司,为百度提供最新研发的浩瀚 SEA 智能进化体验架构。据安信国际研报显示,浩瀚平台SEA是吉利花费了4年,投入180亿元研发的纯电动造车平台。核心能力为:1)SEA 平台是全球最大带宽的智能纯电架构;2)全球最高效的智能电动车解决方案。

华阳集团(002906.SZ):智能座舱厂商。据开源证券研报分析,华阳集团座舱域控制器聚焦智能座舱平台化,与百度DuerOS系统灵活适配,与百度Apollo合作共同赋能威马首款搭载AVP(自主泊车技术)的全新量产车落地。

(文/弩张)

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